Gedik Yatırım'dan uluslararası piyasalar analizi

Gedik Yatırım’ın raporunda ABD endeks vadeli işlemlerinin, , ekonomi takviminin yoğun olduğu ve önemli şirketlerin birinci çeyrek bilançolarını açıklayacağı haftaya negatif başladığı belirtildi. Raporda şunlar kaydedildi:

“Bu hafta 180'den fazla S&P 500 şirketinin sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Öne çıkanlar arasında Apple, Amazon, Meta Platforms ve Microsoft gibi mega cap teknoloji devleri ile Berkshire Hathaway, Eli Lilly ve Visa gibi büyük firmalar yer alıyor. Birinci çeyrek kazançları şimdiye kadar genel olarak sağlamdı, ancak şirketler küresel ticaret gerginliğinin tırmanmasının olası sonuçlarına hazırlık olarak ikinci çeyrek ve tüm yıl için tahminlerini düşürmeye başlıyor.

“ABD ve Çin'in resmi olarak ticaret müzakerelerine başlayıp başlamadığı belirsizliğini korurken, Başkan Donald Trump yakın zamanda söylemini yumuşattı ve Pekin bazı ABD mallarını gümrük vergilerinden muaf tuttu. Geçtiğimiz hafta Dow yüzde 2,48, S&P 500 yüzde 4,59 ve Nasdaq Composite yüzde 6,73 değer kazanarak Trump'ın ay başında yaptığı kapsamlı karşılıklı tarife duyurusuyla tetiklenen kayıpların çoğunu telafi etti.

“ Bu hafta açıklanacak önemli veriler arasında,ABD'nin 2025'in 1. çeyreğindeki GSYİH büyümesine ilişkin ön tahminin yıllık yüzde 0,4'lük büyüme göstermesi bekleniyor. Bu, 2022'nin 2. çeyreğinden bu yana en yavaş hız ve 2024'ün 4. çeyreğindeki yüzde 2,4'lük orandan keskin bir yavaşlama anlamına geliyor. Yavaşlama büyük ölçüde zayıf tüketici harcamalarına ve yeni tarifelerden önce ithalattaki artışa bağlanıyor. Piyasalar ayrıca, özellikle DOGE ile ilgili işten çıkarmaların etkisini değerlendirmek için Nisan ayı istihdam raporunu yakından izleyecek.

“ABD ekonomisinin Mart ayında 228 binden azalarak Nisan ayında 130 bin istihdam yaratması bekleniyor. İşsizlik oranının yüzde 4,2'de sabit kalması beklenirken, ücret artışının aylık yüzde 0,3 olması bekleniyor. PCE enflasyon raporu da yatırımcıların radarında olacak. Fed'in tercih ettiği temel ölçütün Mart ayında önceki yüzde 0,4'ten dört aylık en düşük yüzde 0,1'e düşmesi bekleniyor. Kişisel harcamaların yüzde 0,4'te sabit kalması tahmin edilirken, gelir büyümesinin yüzde 0,8'den yüzde 0,4'e yavaşlaması muhtemel.

“Avrupa borsaları,  Pazartesi günü çoğunlukla  yükseldi. Piyasalar, Avrupa ve ABD'den yoğun bir kazanç ve veri haftasına hazırlanırken tüm sektörler pozitif bölgedeydi. Otomotiv ve bankacılık hisseleri kazançlara öncülük etti ve ikisi de yüzde 0,7 arttı. Porsche, Schneider Electric ve Deutsche Boerse'den önemli kazançlar bekleniyor. Bu arada, küresel ticaret gerginliklerinin hafiflediğine dair işaretler, Başkan Trump'ın Çin tarifelerini düşürmeye açık olduğunu ve Pekin'in belirli ABD mallarını yüzde 125'lik vergilerinden muaf tuttuğunu işaret etmesiyle hissiyatı destekledi.

“Kurumsal haberlerde, İtalya'nın Mediobanca (+yüzde 0,8) varlık yönetimi işini genişletmek için rakip Banca Generali (+yüzde 7,5) için 6,3 milyar euroluk bir devralma teklifi başlattı. Öte yandan, Airbus (+yüzde 1,8) Avrupa uçak üretimini güçlendirmek için Spirit AeroSystems'den önemli varlıklar satın almak için bir anlaşmayı sonuçlandırdı.

“Bu hafta Avrupa Bölgesi ekonomisinin 2025'in 1. çeyreğinde çeyrek bazında yüzde 0,2 büyüyerek 2024'ün 4. çeyreğine denk geldiğini göstermesi bekleniyor. Ülke düzeyindeki dağılımlar, Alman ekonomisinin yüzde 0,2 düşüşten toparlanarak yüzde 0,2 büyüdüğünü gösteriyor. Fransa'da da (yüzde 0,1 düşüşün ardından yüzde 0,2’lik bir toparlanma bekleniyor. İtalya'da GSYİH büyümesinin yüzde 0,1'den yüzde 0,2'ye hızlandığı ve İspanya'da ekonominin yüzde 0,7 büyüdüğü tahmin ediliyor. Enflasyon cephesinde, Euro Bölgesi'nin yıllık enflasyon oranının Mart ayındaki yüzde 2,2'den Nisan ayında yüzde 2'ye gerilemesi beklenirken bu ECB’nin hedefi ile uyumlu. Almanya'da, TÜFE'nin Mart ayındakiyle aynı şekilde aylık bazda yüzde 0,3 artması ve İspanya'da yıllık enflasyonun yüzde 2,3'ten yüzde 2'ye düşmesi bekleniyor.

Önemli şirket haberleri:

“Amplify Energy (AMPY),   Amplify Energy hisseleri, şirketin Juniper Capital Advisors ile olan birleşme anlaşmasını piyasalardaki olağanüstü dalgalanmayı gerekçe göstererek sonlandırdığını duyurmasının ardından yükseldi.. Anlaşma tamamlanmış olsaydı, Amplify’a 19 milyon varil petrol eşdeğeri rezerv ve 287.000 net dönüm arazi eklenmiş olacaktı. Amplify ayrıca, hissedar değerini maksimize etmek için potansiyel portföy optimizasyonu da dahil olmak üzere stratejik alternatifleri araştırmaya devam edeceğini belirtti.(Olumlu)

“Toyota Motor (TM) Toyota Motor hisseleri, şirketin ana tedarikçilerinden biri olan Toyota Industries’in satın alımına yatırım yapmayı değerlendirdiğine dair haberlerin ardından yükseldi. Söz konusu satın alımın tahmini değeri 42 milyar dolar olarak belirtiliyor. Tokyo Borsası’na yapılan bir bildirimde Toyota, kısmi yatırım da dahil olmak üzere çeşitli seçenekleri değerlendirdiğini doğruladı. Eylül 2024 itibarıyla Toyota Motor, Toyota Industries’in yüzde 24’üne sahipken, Toyota Industries de Toyota Motor’un yüzde 9,07’sine sahipti.(Olumlu)

“Nvidia (NVDA) Nvidia hisseleri, Wall Street Journal’da çıkan bir haberin ardından düştü. Habere göre Çinli teknoloji devi Huawei, en gelişmiş yapay zeka işlemcisi Ascend 910D'yi test etmeye hazırlanıyor. Bu yeni çip, Nvidia’nın üst segment bazı ürünlerinin yerini alabilecek potansiyele sahip. Rapora göre, Ascend 910D’nin ilk örnek partilerinin Mayıs sonuna doğru piyasaya sürülmesi bekleniyor.(Olumsuz)

“Bugün bilanço açıklaması beklenen önemli şirketler: Welltower, Waste Management,  Cadence Design Systems, Roper Technologies.”